Специалисты Центра аналитики и экспертизы Промсвязьбанка (ПСБ) делятся своими экономическими прогнозами и рекомендациями на 2024 г.
В разделе «Главное» своей «Стратегии 2024» они сообщают, что в I квартале 2024 г. допускают закрепление курса рубля ниже 90 руб. за доллар. Далее курс может вернуться в диапазон 90—100 руб./долл., где останется до конца года.
Рост ВВП РФ в 2024 г., по оценке аналитиков ПСБ, замедлится до 1,2%, так как фаза активного восстановления внутреннего спроса завершится, а жесткие денежно-кредитные условия в 1-м полугодии сохранятся.
В первой половине года они также ожидают, что инфляция стабилизируется на уровне 8—8,5% год к году. Снижение начнется в III квартале, что позволит ЦБ РФ приступить к постепенному снижению ключевой ставки.
Среднегодовая цена на нефть Brent в 2024 г. составит 85 долл./барр. Рынок будет практически сбалансирован по спросу-предложению.
В начале 2024 г. ожидается торможение мировой экономики, которое может привести к охлаждению рынка США. Подорожавший сектор hi-tech замедлит темпы роста, а традиционные сектора, наоборот, станут более востребованы. Это позволит S&P 500 выйти в зону 5000—5300 пунктов.
Для российского рынка акций начало 2024 г. эксперты ПСБ прогнозируют сложным из-за высоких процентных ставок. Тем не менее они ожидают роста рынка. Целевой уровень по индексу МосБиржи — 3800 пунктов.
Лучше рынка будут отстающие от него металлурги, из внутренних отраслей — бумаги потребительского сектора и ИТ. Акции банков и нефтяников, ставшие дивидендными историями, могут двигаться вместе с рынком на фоне плавного снижения ставок и стабильного рубля, полагают аналитики ПСБ.
По их мнению, основой облигационного портфеля частного инвестора могут стать корпоративные облигации с плавающим купоном (рейтинг ААА-А). Весной при сигналах снижения ставки можно сократить долю флоатеров в портфеле (и оставить менее 50%) в пользу корпоративных облигаций с рейтингом ААА-А. Замещающие облигации стоит сохранить в портфеле для хеджирования валютного риска, рекомендуют эксперты банка.
Они называют следующие ТОП-5 акций 2024 г. и обосновывают свой выбор:
- Сбербанк — +22%. Стабильные дивидендные выплаты в ближайшие годы. По-прежнему самая надежная идея на рынке.
- Транснефть — +30%. Хорошая дивидендная доходность с минимальным риском. Сплит бумаг в начале 2024 г. увеличит их привлекательность для частных инвесторов.
- Северсталь — +30%. Сохранение благоприятной конъюнктуры и ожидания возврата к выплатам дивидендов с потенциальной доходностью более 10%.
- Магнит — +29%. Ставка на возвращение акций в I котировальный список и щедрые дивиденды в будущем.
- Самолет — +35%. Активно развивающийся девелопер, акции которого имеют наибольший потенциал роста в секторе.
Удачи в новом году!