Специалисты Банка России, в частности, указывают на существенное замедление в сентябре роста потребительского кредитования, переток средств населения с текущих счетов на срочные вклады и сокращение доходов банков от переоценки иностранной валюты и увеличения стоимости фондирования вслед за повышением ключевой ставки.
В очередном информационно-аналитическом материале о развитии банковского сектора его авторы констатируют, что в сентябре сохранился высокий темп роста корпоративных кредитов — +2,0%, или 1,4 трлн руб. (+1,7% в августе). При этом эксперты ЦБ ожидают некоторого замедления корпоративного кредитования в IV квартале с учетом роста ставок.
Росли только кредиты в рублях (+1483 млрд руб., +2,6%). Валютные кредиты незначительно снизились (–82 млрд руб. в рублевом эквиваленте, –0,9 млрд долл. США, –0,7%), в том числе из-за продолжающихся конвертаций кредитов из «токсичных» валют в рубли.
Доля валютных кредитов в сентябре составила 17,1%, что немного выше значения на начало года (16,2%). Однако исключение влияния валютной переоценки показывает авторам анализа, что доля валютных кредитов снизилась на 3,3 п.п. до 12,9%.
Розница
По предварительным данным, ипотека снова побила рекорд. Прирост портфеля за сентябрь составил 4,2% (+3,7% в августе), а с начала года — 23,5%, что выше аналогичного показателя исключительного 2021 г. (20,9%).
По объему выдано 955 млрд руб., на 12% больше, чем в августе (849 млрд руб.).
«Это может быть связано со стремлением людей взять ипотеку до повышения первоначального взноса по льготным программам, а также с опасением дальнейшего роста цен на квартиры на фоне ослабления курса рубля», — полагают аналитики ЦБ.
Кроме того, они отмечают, что банки стремились успеть выдать кредиты до ужесточения макропруденциального регулирования с 01.10.2023, которое предусматривает запретительные макронадбавки по наиболее рискованным кредитам.
Выдачи выросли за счет ипотеки с господдержкой — в сентябре выдано 646 млрд руб. (+27% к результату августа). При этом, по предварительным данным, из-за роста кредитных ставок выдачи рыночной ипотеки немного снизились (на ~9%).
Также по предварительным данным, потребительское кредитование в сентябре значительно замедлилось — +1,5% против +2,4% в августе. С одной стороны, эксперты регулятора связывают это со снижением спроса на кредиты из-за их удорожания, а также с некоторым замедлением потребительской активности. С другой стороны, полагают они, банки могли сократить объем предложения из-за ужесточения макропруденциального регулирования и необходимости соблюдать макропруденциальные лимиты (МПЛ) за III квартал 2023 г. С 01.09.2023 повышены макронадбавки к коэффициентам риска по высокорискованным кредитам — главным образом изменения касаются кредитов с ПДН более 50% и ПСК свыше 25%.
Кроме того, с 01.10.2023 существенно ужесточены макропруденциальные лимиты (в IV квартале 2023 г. кредиты заемщикам с ПДН свыше 80% и кредиты со сроком более пяти лет не должны в отдельности превышать 5% выдач). Это, по мнению аналитиков ЦБ, может привести к еще большему снижению кредитования.
Качество кредитов
Данные за сентябрь, как обычно, появятся позже, но в августе, констатируют эксперты регулятора, в условиях активного роста выдач доля проблемных кредитов снизилась по большинству сегментов.
Объем реструктуризаций кредитов корпоративным клиентам в августе вырос почти в два раза — до 764 млрд руб. с 396 млрд руб. в июле. При этом почти 70% всего объема реструктуризаций пришлось на несколько крупных компаний нефтегазовой и горнометаллургической отраслей. Около половины реструктуризаций связано с изменением графика уплаты процентов.
Фондирование
В сентябре средства компаний выросли на 332 млрд руб. (+0,7%), главным образом в нефтегазовой, металлургической и энергетической отраслях.
Росли как рублевые (+199 млрд руб., +0,5%), так и валютные остатки (+1,4 млрд долл., или +133 млрд руб. в рублевом эквиваленте, +1,2%). Приток валютных средств наблюдается третий месяц подряд (+2,8% в августе, +2,4% в июле), преимущественно у компаний-экспортеров. При этом аналитики ЦБ полагают, что в течение ближайших месяцев можно ожидать сокращения валютных остатков в связи с введением в октябре требования об обязательной продаже валютной выручки.
Прирост средств населения в сентябре незначительно ускорился по сравнению с августом — до 1,0% с 0,8%.
Увеличивались только остатки в рублях: +488 млрд руб., +1,3%, при этом продолжился переток средств с текущих счетов (–471 млрд руб., –3,4%) на срочные вклады (+959 млрд руб., +4,3%).
Основной приток средств пришелся на короткие вклады до шести месяцев, по которым банки предлагали наиболее привлекательные ставки (у некоторых игроков они достигали 13—14% годовых).
Средства населения в валюте продолжали снижаться — на 0,9 млрд долл. (–86 млрд руб. в рублевом эквиваленте, –2,1%). Это, по мнению авторов анализа, могло быть вызвано стремлением конвертировать валюту в рубли по высокому курсу.
В сентябре прирост средств на счетах эскроу достиг рекордных 403 млрд руб. (+8,3% против +7,0% в августе). Это эксперты регулятора связывают со значительным ростом ипотечных выдач.
Прибыль и капитал
Чистая прибыль сектора в сентябре составила 296 млрд руб. (доходность на капитал около 26% в годовом выражении), что на 16% ниже результата августа (353 млрд руб.), главным образом за счет сокращения доходов от валютной переоценки (до 8 млрд руб. с 106 млрд руб. в августе). На это в том числе повлияла отрицательная переоценка длинной открытой валютной позиции (ОВП) в евро и швейцарских франках, относительно которых доллар укрепился.
«В сентябре основные доходы снизились на 4% по сравнению с августом, в основном из-за опережающего роста стоимости фондирования вслед за повышением ключевой ставки: обязательства переоцениваются быстрее активов из-за высокой доли текущих счетов и краткосрочных вкладов», — констатируют аналитики ЦБ.
При этом основная прибыль несколько выросла (264 млрд руб., +18%) за счет меньших расходов на резервы (–35%).
С начала года сектор заработал 2,7 трлн руб., но эксперты регулятора призывают учитывать, что 0,6 трлн руб. приходится на валютную переоценку. Кроме того, банки отразили отрицательную переоценку ценных бумаг на сумму 0,3 трлн руб. в капитале (минуя прибыль).
Несмотря на прибыль сектора в размере 296 млрд руб., балансовый капитал вырос на 152 млрд руб., до 13,6 трлн руб. Разницу в основном определили отрицательная переоценка ценных бумаг, стоимость которых определяется через прочий совокупный доход (~112 млрд руб.), и дивидендные выплаты (~21 млрд руб.).
По предварительным результатам сентября, показатель достаточности совокупного капитала (Н1.0) снизился на 0,04 п.п., до 12,05%, из-за опережающего роста активов, взвешенных по риску (АВР) (+2,3%), по сравнению с капиталом (+1,9%).
«Рост АВР в основном был вызван наращиванием кредитного портфеля, а также существенным приростом макронадбавок в результате ужесточения макропруденциального регулирования с 01.09.2023. Рост регуляторного капитала в сентябре произошел преимущественно за счет месячной прибыли», — отмечают эксперты регулятора.
Они также констатируют, что запас капитала в сентябре практически не изменился и составляет около 6,8 трлн руб.
Ключевые показатели сектора* в сентябре 2023 г.
|
Показатель |
Объем, трлн руб. |
Изменение за месяц |
|
|
трлн руб. |
% |
||
|
Корпоративные кредиты |
70,5 |
+1,4 |
+2,0 |
|
Розничные кредиты (предварительно): |
|||
|
ипотечное кредитование |
17,1 |
- |
+4,2 |
|
необеспеченное потребительское кредитование |
13,6 |
- |
+1,5 |
|
Фондирование: |
|||
|
средства юрлиц |
50,2 |
+0,3 |
+0,7 |
|
средства населения |
40,9 |
+0,4 |
+1,0 |
|
Чистая прибыль |
0,296 |
–0,057 |
–16,0 |
|
Балансовый капитал |
13,6 |
+0,152 |
+1,1 |
* Действующие КО — 360 (СЗКО — 13, БУЛ — 211, ББЛ — 100, НКО — 36)
Источник: Банк России